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61家非上市人身险公司上半年盈利显著分化

栏目:热点    时间:2024-08-04 06:45   来源: 中国网   阅读量:19749      关键词:

非上市险企二季度偿付能力报告正在披露中,备受行业关注的人身险公司上半年净利润数据也陆续出炉。

截至8月2日,已有61家人身险公司披露了二季度偿付能力报告。《证券日报》记者梳理发现,今年上半年,共有31家人身险公司盈利,合计净利润为199.5亿元;有30家人身险公司亏损,总计亏损108.35亿元。61家人身险公司合计净利润为91.15亿元,同比上升41.3%。

受访专家表示,今年上半年,上述61家人身险公司合计净利润受去年同期基数较低、投资收益提振等多因素影响,出现较快增长,预计下半年人身险公司盈利情况有望持续好转。

中邮人寿扭亏为盈

数据显示,在上述61家人身险公司中,上半年盈利额排名前五位的依次为泰康人寿、中邮人寿、农银人寿、中英人寿、中意人寿,分别实现净利润60.47亿元、56.90亿元、11.21亿元、8.80亿元、8.24亿元。

其中,去年同期亏损额居首的中邮人寿在今年实现扭亏为盈,创造了相较去年同期超80亿元的利润差额。中国精算师协会创始会员徐昱琛对《证券日报》记者表示,这一定程度上贡献了今年上半年的行业净利润增长。

尽管61家人身险公司上半年合计净利润上升,但从不同公司净利润增速看,其中仅有26家公司的净利润同比有所上升,占比42.6%,而其他人身险公司净利润同比有所下滑。此外,今年上半年亏损的非上市人身险公司在数量上较去年同期有所增加。具体看,亏损险企数目较去年同期增加1家。亏损额超过5亿元的险企共5家,较去年增加3家。

就35家人身险公司净利润下滑的原因,徐昱琛表示,一是,今年上半年权益市场波动加大,市场风格调整,一些高分红、高估值的股票,如银行、石油等板块股票表现较好,但部分中小市值股票波动下行,因此保险公司的投资收益有所分化。二是,会计准则下负债评估的折现率需以国债利率为准,随着国债收益率下滑,保险公司需要计提更多责任准备金,从而净利润降低。

对外经济贸易大学保险学院教授王国军对《证券日报》记者分析称,除市场环境原因外,险企自身在管理策略上的差异也可能导致亏损,如部分公司的退保金、手续费及佣金支出没有得到有效控制,还有一些公司治理和战略出现问题,如频繁改动经营战略,决策失误等。

马太效应较为明显

从净利润分布结构来看,人身险公司行业的马太效应仍然较为明显。盈利额居前三位的泰康人寿、中邮人寿、农银人寿总净利润138.58亿元,是其他所有盈利险企合计净利润的近两倍。此外,30家亏损险企中有25家险企都是去年保费规模不足百亿元的小型险企。这显示出,人身险公司的行业分化较为明显。

就行业持续出现马太效应的原因,徐昱琛认为,一方面,消费者整体更加青睐于大公司或者知名品牌;另一方面,保险公司规模较大时会具有规模优势,且分支机构广泛,投资能力较强。

王国军则表示,对于非上市人身险公司而言,马太效应加剧的原因主要在于公司管理能力的差异。以泰康人寿为例,其去年和今年均在非上市险企中盈利额居首,这是其战略得当,公司稳定,管理有效的结果。

展望未来,王国军认为,预期下半年人身险公司整体盈利情况有望持续好转,特别是,如果资本市场有所回暖,将更加利好险企资产端。

徐昱琛表示,人身险公司净利润受保费收入、投资收益、会计准则适用等多因素影响,整体而言,对下半年行业利润表现持谨慎乐观态度。

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